הערפילית נמצאת כ-2.5 מעלות מצפון-מזרח ל-אלניטק, כחצי מעלה ממזרח לקו המחבר אותו עם ביטלג'וז. ניתן לראותה באמצעות משקפת איכותית או באמצעות טלסקופ חובבים, שבאמצעותו ניתן להבחין גם ב-NGC 2071 הסמוכה.
למעשה, M78 היא רק חלק מענן גז ואבק גדול שכולל חוץ ממנה גם את NGC 2071 (למעלה בתמונה), NGC 2067 (צמוד מימין למעלה) ו-NGC 2064 (צמוד מימין למטה). בתוך הענן נוצרים כוכבים חדשים ועד היום התגלו בה ובסביבתה 45 כוכבי T בשור.[2] תהליכי ההיווצרות של הכוכבים גורמים לשינויים תכופים בעוצמת הקרינה הנפלטת באזורים שונים של הערפילית ולכן צורתה ובהירותה משתנים עם הזמן. בצילומים בתחום התת-אדום ניתן להבחין באזורי יצירת כוכבים ובכוכבים שנמצאים בתהליכי התהוות ועדיין אינם חמים מספיק כדי להיראות באור נראה. מתמונות אלה ניתן לראות שהכוכבים נוצרים בצבירים ולא באופן אחיד ברחבי הערפילית.[3]
הכוכבים הבהירים ביותר שבערפילית הם זוג ענקים כחולים מסוג ספקטרלי B2 עם בהירות נראית מדרגה 10.[4] אורם הכחול צובע את הערפילית באור כחלחל ומאפשר את הצפייה בה. פיזור ריילי גורם לפיזור חזק יותר של אור כחול לעומת אורכי גל ארוכים יותר ומחזק את הגוון הכחול של הערפילית.