TPG Capital
TPG Capital (aikaisemmin Texas Pacific Group) on yhdysvaltalainen pääomasijoitusyhtiö. TPG Capital käyttää useita sijoitusinstrumentteja ja sijoittaa lukuisille aloille. Kokonaisuudessaan yritys hallinnoi noin 45 miljardin dollarin sijoitusomaisuutta.[1][5][6] TPG:n portfolioyritykset työllistävät 300 000, ja niiden yhteenlaskettu liikevaihto on noin 65 miljardia euroa.[7]
| TPG Capital, L.P. | |
|---|---|
 | |
| Yritysmuoto | Yksityinen |
| Perustettu | 1992[1] |
| Perustaja | David Bonderman James Coulter William S. Price III |
| Kotipaikka |  Fort Worth, Teksas San Francisco, Kalifornia |
| Toiminta-alue | Maailmanlaajuinen |
| Toimiala | Pääomasijoittaminen |
| Tuotteet | Velkarahoitteiset yritysostot (LBO) Venture capital- ja kasvurahoitus |
| Henkilöstö | noin 11 000 (2005)[2] |
| Tytäryhtiöt | TPG Growth [3] TPG Capital LLP [4] |
| Kotisivu | www.tpg.com |
TPG Capitalin päätoimipaikat sijaitsevat Fort Worthissa, Teksasissa ja San Franciscossa, Kaliforniassa. Yrityksellä on lisäksi yli tusinan verran sivutoimistoja kahdeksassa eri maassa. Toimipaikkoja ovat Hongkong, Lontoo, Luxemburg, Melbourne, Menlo Park, Moskova, Mumbai, New York City, Shanghai, Singapore, Tokio ja Washington, D.C..[8]
Sijoituksia
|
|
|
LBO-buumi 2006–2007
Texas Pacific Group oli yksi innokkaimmista toimijoista ajanjaksolle 2006–2007 sijoittuneessa velkavetoisten yritysostojen (LBO) buumissa. TPG osallistui eri kumppaneiden kanssa lukuisiin miljardiluokan yritysostoihin. 1. joulukuuta 2006 yhtiö kertoi suunnittelevansa yhdessä Kohlberg Kravis Robertsin kanssa ennätyksellistä, 100 miljardin dollarin LBO-kauppaa. Liiketoimi, jota ei kuitenkaan toteutettu, olisi kohdistunut Yhdysvaltain toiseksi suurimpaan vähittäiskauppaketjuun, Home Depotiin.[12] Suurin haaviin jäänyt kohde oli TXU-energiayhtiö eli nykyinen Energy Future Holdings Corporation. TPG:n, Kohlberg Kravis Robertsin ja Goldman Sachs Capital Partnersin vetämä joukko osti yrityksen 44,37 miljardilla dollarilla, joka on kaikkien aikojen suurin velkavetoinen yritysosto.[13][14][15] Vuoden 2006 aikana TPG Capital teki kauppoja kaikkiaan 101 miljardin dollarin edestä[7], mikä oli alan suurin määrä. Kevättalvella 2007 Texas Pacific Group vaihtoi nimensä TPG Capitaliksi.[16]
Toteutuneet yritysostot
|
|
|
Merkittävimmät tappiot
Eräs TPG Capitalin viime aikojen suurimmista tappioista syntyi, kun se sijoitti 7. huhtikuuta 2008 kaksi miljardia dollaria yhdysvaltalaisen Washington Mutual -säästöpankin osakkeisiin.[18] Kun liittovaltio otti hätätoimena pankin haltuunsa 25. syyskuuta 2008, sen suurimmalle osakkeenomistajalle TPG:lle aiheutui 1,35 miljardin dollarin tappiot.[19] Helmikuussa 2009 puolestaan TPG:n portfolioyritys Aleris International Inc. hakeutui Chapter 11 -uudelleenjärjestelyyn Yhdysvaltain toimintojensa osalta[20], jonka myötä TPG menetti noin 830 miljoonaa dollaria.[20] TPG hankki alumiinin tuottaja Aleriksen 3,3 miljardilla dollarilla joulukuussa 2006.[20]
Pääkilpailijat
|
|
|
Lähteet
Aiheesta muualla
- TPG Capitalin nettisivut
- TPG Growth (entinen TPG Ventures) (Arkistoitu – Internet Archive)
- Behind the Buyouts: TPG (Arkistoitu – Internet Archive)